CPC’s Approach to Ship Financing

我々クレジット・プライシング・コーポレーションは日本のローンマーケットに流動性を与えることによって、当時不良債権問題の影響で機能不全を起こしていた日本の金融の再生に貢献したいとの願いを持って2001年に設立、業務を開始しました。

Our company, Credit Pricing Corporation (CPC), was founded in 2001 with the aspiration to contribute to the revitalization of Japan’s financial system, which had fallen into dysfunction due to the non-performing loan crisis at the time, by providing liquidity to the Japanese loan market.

以後銀行、総合商社、リース会社といった日本経済のなかで大きな役割を果たしているクライアント様の信用リスクを中心とする金融リスク管理を巡る課題解決をご支援してきました。

Since then, we have supported the resolution of financial risk management issues—primarily credit risk—for clients playing key roles in the Japanese economy, including banks, general trading companies, and leasing firms.

その中の主要テーマの一つとして航空機、船舶、不動産といったアセットを裏付けとする金融商品への投資判断、リスク管理の方法論の提供といったものがあります。

One of our core areas of expertise lies in providing methodologies for investment decision-making and risk management related to asset-backed financial products such as aircraft, vessels, and real estate.

現在海運市況は2010年代の低迷から脱して概して好調を維持している一方、船舶の大型化、資材費の高騰、円安の進行により日本の外航船主による投資環境は厳しさを増しています。そしてそれを支える金融機関の融資残高も増加傾向が著しく、従来より幅広い金融機関によって日本における船舶ファイナンスを支えていく必要が指摘されています。

oday, although the shipping market has generally recovered from the prolonged downturn of the 2010s, Japanese oceangoing shipowners face an increasingly challenging investment environment due to vessel upsizing, rising material costs, and the depreciation of the yen. Meanwhile, outstanding ship finance loans have been increasing significantly, highlighting the growing need for a broader range of financial institutions to support ship finance in Japan.

弊社はこの今日的な問題の解決に貢献するため定量的なシップファイナンス評価のメソドロジーを幅広く提供することを目指しています。その手法はバーゼル規制における内部格付手法にも適合するようなアカウンタビリティーを満たすものでなければなりません。次回以降の投稿でそれらについて説明していく予定です。

In response to these contemporary challenges, our firm aims to provide a comprehensive range of quantitative ship finance evaluation methodologies. These methodologies are designed to meet the standards of accountability expected under the internal ratings-based approaches defined by the Basel regulatory framework. In subsequent posts, we plan to introduce and explain these methodologies in greater detail.